技术分析是证券投资分析中的一种常用方法,也是A股市场散户投资者较为青睐的分析方法。技术分析不要求具备财务知识,一般适用于各种能用图表描述的市场,包括股票、期货、外汇等。

买股票是个技术活儿,你真的了解技术分析吗?

技术分析的含义

技术分析的含义


技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,应用数学和逻辑的方法,探索出一些典型变化规律,并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

简单说,我们研究技术分析,就是在研究图表,股价走势就是最基本的素材。

技术分析要用到数学和逻辑方法,是因为要对历史数据进行统计,但基本不用我们自己计算,通过设定的模型,电脑帮我们处理了海量数据,如今我们只需研究那些经典的指标如何使用。

我们能否预测市场未来走势?

首先,我们对市场做预测一般要以市场的历史情况作依据;

第二,市场面临诸多变数,市场的内外部环境对其走势有很大影响,经济环境不好,会利空市场;

第三,我们有时发现自己的预测很准,有时发现又不灵了,仍会有意外情况发生。这其中有一个预测准确的概率大小问题。

在技术分析领域,各种理论和方法,通常有两个目标,一是对当下的市场做出尽可能准确的描述,二是力求对未来市场趋势做出合理的预判。

正因为我们的预判有可能对,也有可能错,这就需要一套完整的风险防控策略。好的方法会帮助我们更准确的理解市场,从而提升盈利的概率。

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技术分析的三大基本假设


作为一种投资分析工具,技术分析是以一定假设条件为前提的。没有这些假设,就没有技术分析的发展和演变。这三个假设分别是:市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动、历史会重演。


1.市场行为涵盖一切信息

这条假设是技术分析的基础。主要思想是:任何一个影响证券市场的因素,最终都必然体现在股票价格的变动上。我们做技术分析,只需要关心这些因素对市场行为的影响效果,不必关心导致这些变化的具体原因。


2.证券价格沿趋势移动

这是进行技术分析最根本、最核心的条件。技术分析的最主要目的就是识别趋势和预判趋势。

基本思想是:证券价格的变动是有一定规律的,也就是保持原来运动方向的惯性,而证券价格的运动方向是由供求关系决定的。

技术分析法认为,证券价格的运动反映了一定时期内供求关系的变化。供求关系一旦确定,证券价格的变化趋势就会一直持续下去。

“惯性”在物理学中是指:物体保持静止状态或匀速直线运动状态的性质。

从物理学上的惯性原理来理解证券价格的变化趋势,其关键点在于衡量有多大的外力会干扰价格原有的趋势,通过量价关系可以衡量趋势“惯性”的大小。

比如,我们常听到的“放量大涨”,这样的趋势可以理解为其“质量”很大,在未来保持原有趋势的可能性也就更大。


3.历史会重演

市场中进行买卖操作的是人,所以买卖行为必然要受到人类心理学中某些规律的制约。

在证券市场中,一个人在某种情况下按一种方法进行操作,如果取得了成功,以后遇到相同或相似的情况,就会按照同一种方法进行操作。本质上说,这是人类的行为模式。如果失败了,人会吸取教训,以后就不会按之前失败的方法操作。正因为人有记忆,所以证券市场的某个市场行为给投资者留下的阴影或快乐是会长期存在的。

技术分析法认为,根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势,所以可以根据历史预测未来。

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这一假设有一定合理性,因为人的思维和行动都有一定的模式,投资者的心理因素会影响投资行为,进而影响证券价格。

以K线图为例,当我们看到市场出现一根大阳线或连续多天出现大阳线时,会对市场有更乐观的预期,在操作时就可能会变得更为积极。

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